Продолжительность курса – 4 дня (32 академических часов)

Целевая аудитория

Руководители национальных и совместных предприятий, бухгалтеры, финансовые менеджеры всех уровней, финансовые аналитики, сотрудники инвестиционных и кредитных учреждений.

 Цели курса

Ознакомить слушателей с современной международной практикой управления корпоративными финансами, на примере казахстанской действительности

Пояснить важность выбора правильного соотношения между заемными и собственными источниками финансирования, научить управлять оборотным капиталом

Дать представление о процедуре привлечения денежных средств на российском и международном фондовых рынках

Дать представление о риске деятельности

Дать рекомендации по объединению и приобретению предприятий

Обсудить вопросы оценки и повышения стоимости компании.

Программа тренинга

Часть 1

• Корпорация и другие организационно-правовые формы предприятий

• Иерархическая структура управления корпорацией

• Взаимодействие корпорации с рынками капитала

• Структура и цена капитала

• Источники финансирования корпорации

• Цена собственных и заемных средств, понятие WACC

• Структура капитала и теорема Миллера – Модельяни

• Финансовый рычаг и принципы подбора оптимальной структуры финансирования

• Долгосрочное финансирование корпорации

• Первичная и повторные эмиссии акций: процедура IPO

• Привлечение акционерного капитала на зарубежных фондовых рынках

• Привлечение заемного капитала: понятие кредитного рейтинга

Часть 2

• Краткосрочное финансирование операционной деятельности

• Структура оборотного (рабочего) капитала

• Понятие денежного цикла компании

• Оптимизация денежной наличности на расчетном счете

• Инвестиционная деятельность корпорации

• Прогнозирование денежных потоков от инвестиций

• Понятие чистой приведенной стоимости

• Другие критерии оценки эффективности инвестиционных проектов

• Ранжирование проектов по различным критериям

• Оценка проектов по приведенным затратам

• Сравнение вариантов приобретения основных средств

• Слияние и приобретение предприятий

• Причины для объединения предприятий

• Расчет синергии и гудвилла

Часть 3

• Риски: способы оценки и снижения рисков

• Понятие риска: связь риска и неопределенности

• Факторный анализ, применение диаграммы Tорнадо

• Анализ риска деятельности корпорации с помощью метода Монте-Карло

• Критерии оценки риска, основанные на методе Монте-Карло

• Снижения финансового риска посредством фьючерсов и опционов

• Понятие инвестиционного портфеля (факультативно)

• Оценка стоимости бизнеса

• Понятие справедливой стоимости вложенного и собственного капитала